現(xiàn)金流量是指企業(yè)一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價的流入和流出量。美國前證券管理委員會主席哈羅德·威廉斯曾說過：“如果讓我在利潤信息和現(xiàn)金流量信息之間作一個比較選擇，那么，我選擇現(xiàn)金流量”。由于現(xiàn)金流量與企業(yè)的生存、發(fā)展息息相關，所以企業(yè)越來越關注現(xiàn)金流量信息，對現(xiàn)金流量的管理和控制已成為財務管理的關鍵。

與利潤比較，現(xiàn)金流量信息更加客觀、可靠。首先，利潤在各年的分布受不同會計政策和會計處理方法的影響，而現(xiàn)金流量則不受這些人為因素的影響，可以保證評價的客觀性。在物價和幣值持續(xù)上漲的環(huán)境中，企業(yè)以過去取得較低價格水平的生產要素消耗和現(xiàn)在取得的物價上漲后的收入相配比，肯定會帶來虛低成本，虛增利潤的結果，導致利潤信息失真；再如折舊方法、存貨計價方法等不同會計處理方法的選擇將導致計算出的利潤結果不同，在考慮資金時間價值的理財觀念下，早期的收益和晚期的收益是有明顯區(qū)別的，這將給會計人員弄虛作假帶來可乘之機�，F(xiàn)金流量信息則是依據收付實現(xiàn)制原則將非付現(xiàn)的費用(如折舊等)加回到利潤里，因此不受人為因素的影響。